News
May 2009
Europese banken hebben al lang hun eigen verschillende stresstest
Fondsnieuws.nl - Stresstest banken niet nieuw in Europa
Door Karin Eshuis en Cor de Horde
Amsterdam
Gisteren liet minister van Financiën Wouter Bos weten alle grote banken in de Europese Unie aan een stresstest te willen onderwerpen. Volgens Bos overleggen de toezichthouders op de financiële markten, waaronder de AFM in Nederland, inmiddels over een dergelijke actie op Europese schaal. Zijn reactie volgt op uitlatingen van zijn Finse collega Jyrki Katainen, om het Amerikaanse voorbeeld te volgen.
Het fenomeen stresstest is echter niet nieuw in Europa. Begin dit jaar was het Bos zelf die een potentieel gevaarlijke hypotheekportefeuille van ING aan een test onderwierp. Resultaat: een indirecte kapitaalinjectie.
'We hebben dan wel geen formele stresstests, maar de regeringen van Nederland en België hebben wel degelijk geld gestoken in banken na een evaluatie van hun portefeuilles. Ze hebben alleen het woord stresstest niet gebruikt', concludeert Alain Branchey, de man die bij ratingbureau Fitch de financiële instellingen bestudeert.
Europese banken onderwerpen ook zichzelf aan diverse crisisscenario's. 'Dat gebeurt al. In de VS werden zakenbanken als Goldman Sachs voorheen niet eens gereguleerd', zegt senior econoom Martin van Vliet van ING.
Beleggingsstrateeg Michel van der Stee van Van Lanschot Bankiers sluit zich hierbij aan. 'Nederlandse banken kijken continu naar hun overlevingskansen in tijden van economische tegenspoed. Dat lijkt me de normaalste zaak van de wereld.' Volgens Van der Stee hebben financiële instellingen in de VS hun huiswerk niet goed gedaan. 'Het feit dat hier nu zoveel ophef over bestaat, geeft wel aan dat dit soort testen daar uitzonderlijk zijn.'
Ook Laszlo Nagy en Eva de Mooij van adviesbureau ConQuaestor zeggen dat Europese banken al in de praktijk rapporteren over stresstests, met betrekking tot kredietrisico's, liquiditeitsrisico's en marktrisico's. 'In Europa ligt de nadruk meer op de interne toets. In de VS komt daar nu nog een externe test overheen', merkt De Mooij op.
Volgens de Mooij en Nagy komt het woord 'stresstest' welgeteld 27 keer voor in Basel 2, het internationale stelsel van toezichtregels. Volgens Nagy is het een goed idee om de stresstest in een volgende versie van Basel nauwkeuriger te omschrijven. 'Daarin moet staan wat er precies getest moet worden en welke parameters daarbij horen. Dit blijft in Basel 2 nog onduidelijk.'
Een essentieel verschil met de Europese situatie is dat de stresstest in de VS nu door de Amerikaanse regering is geformaliseerd. Alle banken zijn onderworpen aan dezelfde scenario's. Dat is volgens Nagy ook in Europa mogelijk. 'Het is nuttig om met gelijke parameters organisaties door te rekenen. Maar dan is de voorwaarde dat de parameters gelijk zijn.'
Volgens ING'er Van Vlies zijn stresstesten naar Amerikaans model in Europa echter 'een behoorlijke uitdaging' door de versnippering. 'Er is wel afstemming tussen Europese regeringen, maar uiteindelijk treft ieder land zijn eigen maatregelen om de financiële sector uit het slop te trekken.'
Bank of America is een van de negentien grootbanken in de Verenigde Staten die een zogeheten stresstest hebben ondergaan. De bekendmaking van de resultaten is uitgesteld.
Copyright (c) 2009 Het Financieele Dagblad
Click here for quotes
|
|
